크라우드스트라이크(CRWD) - 21년 4분기 실적분석 | 이런 기업에 장기 투자를 해야하지 않을까?

 

안녕하세요. 유월입니다.

 

요 근래 주가가 아주 큰 변동성을 보여줬습니다. 우크라이나-러시아의 전쟁 때문에 사이버전쟁이 심화되면서 사이버보안 관련 기업의 주가가 크게 오르고 내렸는데요. 요즘 갈등이 계속되면서 사이버보안 관련 기업이 계속해서 주목을 받고 있습니다. 

 

이러한 시국에 금리인상, 인플레이션 그리고 전쟁 이유가 겹치면서 주식시장의 조장장이 장기화되고 있는데요. 이러한 조정이 좀 힘들어서 요즘엔 글을 쓰기보단 다양한 책을 읽고 있습니다. 그래도 이번 크라우드스트라이크 실적에 대한 기록을 남기고 싶어서 이번 글을 쓰게 되었습니다.

 

실적 하이라이트

 

매출 : $431.0M (YoY 63% 상승)

구독자 매출 : $405.4M (YoY 66% 상승)

 

ARR(연간 반복 매출) : $1.73B (YoY 65% 상승, 3분기 $216.9M 추가)

구독 매출 총 이익률 : 76% (GAAP), 79% (Non-GAAP)

 

영업손익 : $70.4M (Non-GAAP, 전년 동기 $31.6M), -$42.0M (GAAP, 전년 동기 $19.0M)

 

순손익 : $70.4M (Non-GAAP, 전년 동기 $31.6M), -$42.0M (GAAP, 전년동기 $19.0M)

 

EPS : -$0.18 (GAAP), $0.30 (Non-GAAP)

 

영업현금흐름 : $159.7M

잉여현금흐름 : $127.3M

 

현금성 자산 : $2.0B

역대 지표

 

CRWD 매출

기업에서 제시한 2022년 1분기 실적 가이던스는 $463.5M

 

CRWD ARR

※ ARR (Annual Recurring Revenue) : 연간 순환 매출을 의미합니다. 다시 말해, 현재 구독자가 1년동안 유지되었을 경우 얻게 될 매출을 의미합니다.

 

CRWD 고객사

전년 동기 대비, 고객사 65% 증가

 

CRWD 영업현금흐름

 

 

CRWD 잉여현금흐름

 

그 외 뉴스

 

● 크라우드스트라이크에서 발표한 자료에 따르면, 4개 이상의 모듈을 사용하는 고객은 69%, 5개 이상의 모듈을 사용하는 고객은 57% 그리고 6개 이상 모듈을 사용하는 고객은 34%가 증가했습니다.

 

● 엔드 포인트 시장 점유율은 2년 연속 1위 및 Frost & Sullivan에서 선정한 아시아 태평양 엔드포인트 올해의 보안기업 선정

 

마무리

 

크라우드스트라이크는 이번에도 매우 좋은 성장을 보여줬습니다. 다시 말해 기업의 펀더멘탈의 꾸준히 증가해왔음을 알 수 있습니다. 하지만 주가는 상승한 펀더멘탈만큼 오르지 못했습니다. 즉, 지금 이 고난의 시간은 꾸준히 더 매수할 수 있는 기회의 시간이라고 역발상을 할 수 있습니다.

 

기업의 주가는 올바른 가격에 있는 시간보다 올바르지 못한 가격에 있는 시간이 훨씬 더 많습니다. 언제는 고평가받기도 하고, 언젠가는 저평가받기도 하죠. 이렇게 저평가와 고평가가 반복되면서 "평균적으로" 올바른 가격에 위치하고 있습니다. 그러니 주가의 하락에 너무 고통스러워하지 말고, 지금 우리가 할 수 있는 일에 더 집중하는게 장기적으로 내 인생(주식이 아닌) 더 큰 도움이 될 것으로 생각합니다.

 

읽어주셔서 감사합니다.