나의 눈송이/나의 눈송이 메모장10 고통스러운 2022년 상반기를 보내며... 안녕하세요. 유월입니다. 이제 2022년 1분기 절반이 지났습니다. 투자를 하는 사람의 입장에선 정말 고통스럽기 그지없는 시간을 보내고 있습니다. 미국의 인플레이션과 기준금리 인상이슈, 기업의 어닝쇼크, 우크라니아-러시아 갈등 등 정말 많은 이슈가 불확실성이 되어 시장을 흔들고 있습니다. 그러다 보니, 요즘 정말 제 자신을 의심하는 생각이 끊임없이 들게 됩니다. 내가 투자하고 있는 길이 옳은 길인가? 내가 옳다고 생각한 기업이 정말 잘 성장하고 있는가? 투자를 할 기업을 선택함에 있어 나의 개인적인 선호가 크게 반영되어 확증편향의 오류에 빠진 것은 아닐까 등의 많은 생각이 들고 있습니다. 이런 고민에 있지만, 아직 공포에 빠져 매도를 하거나 하진 않았습니다. 다만 이렇게 묵묵히 버티는 것이 옳은 것인가에.. 2022. 2. 17. 2022년 1월 FOMC 리뷰 (삼프로TV 오건영 부부장) 안녕하세요. 유월입니다. 드디어 1월의 첫번째 불확실성이였던, FOMC가 종료가 되었습니다. 연준이 전 FOMC에서 인플레이션는 일시적이다라는 말을 철회하면서 앞으로 인플레이션을 잡기 위한 움직임이 어느 정도 예견된 상황이였습니다. 그리고 이 FOMC에 대한 정리를 삼프로TV에 신한은행 오건영 부부장님이 나오셔서 해석을 해주시는 시간을 가졌고, 저는 그것을 여기 정리하도록 하겠습니다. 시대의 변화 현재 우리는 08년 이후 제대로 된 인플레이션 경험이 없었음 저성장 · 저물가 or 고성장 · 저물가의 시대 그런데 이번에 인플레이션이 새로 등장 고성장 · 저물가 or 저성장 · 고물가의 시대가 추가 ※ 다시말해, 2지선다에서 4지선다로 늘어나면서 난이도가 어려워짐 어려워진 지원책 카드 고성장 · 저물가 or.. 2022. 1. 28. 잭슨 홀 미팅 리뷰 (삼프로TV - 오건영 부부장) 안녕하세요. 유월입니다. 우리 시간으로 27일, 미국에서 잭슨 홀 미팅이 있었습니다. 그리고 저도 그에 대한 기사를 보고 제롬 파월 연설에 대해 글을 썼었는데요. 이번에 8월 30일에 FED가 나서면 언제나 나와서 그들의 생각에 대해 짚어주고 읽어주는 오건영 부부장님이 삼프로TV에 나왔습니다. 잭슨홀 미팅 리뷰 오늘은 이 영상에 대해 오건영 부부장님은 어떻게 생각을 하고, 우리가 어떤 점을 주목해야하는지에 대해 한 번 정리해보는 시간을 가지려고 합니다. 잭슨 홀 미팅 前 8월 19일에 7월 FOMC 의사록이 공개. 이 의사록의 내용을 보면, 다수의 연준 위원들이 만약 경제가 빠르게 회복된다면, 연내에 테이퍼링을 진행해도 좋다고 언급. 이러한 내용으로 인해 당시 시장이 한 번 놀람 그러나 이 가정의 순서를.. 2021. 9. 1. 영업현금흐름과 잉여현금을 주목해야하는 이유 - (삼프로TV) 안녕하세요. 유월입니다. 최근 재무제표에 대해 공부를 했습니다. 그리고 개인적으로 하나하나 재무제표를 보면서 익숙해지려고 노력을 하는 시간을 가지고 있습니다. 재무제표 기본기 재무제표 기초다지기 (1) - 영업이익편 재무제표 기초다지기 (2) - 당기순이익 재무제표 기초다지기 (3) - 현금흐름표 그런데, 때마침 삼프로TV에서 영업현금 흐름과 잉여현금 흐름의 중요성에 대해 이야기를 나눈 편이 나왔네요. 그리고 해당 내용을 살펴보니 굉장히 좋은 정보가 될 것 같은 생각이 들어서 제 스스로 정리를 하는 시간을 가지기 위해 이 글을 쓰게 되었습니다. 기업에 투자여부를 판단하기 위해서는 가치분석이 필요하다 어떻게? ⇒ 재무제표를 본다 그런데 재무제표에 눈속임이 있다. 손익계산서의 경우, 기업이 눈속임을 할 수 .. 2021. 8. 14. 남은 2021년 그리고 2022년 포트폴리오 (삼프로TV - 박석중 파트장) 안녕하세요. 유월입니다. 오늘은 향후 포트폴리오의 구성을 어떻게 해나가야할지에 대한 글을 써보려고 합니다. 제가 미국주식을 시작하면서 꼭 챙겨보는 3명의 전문가분들이 계십니다. FED의 움직임과 큰 흐름을 이해하기 정말 쉽게 설명해주시는 신한은행 오건영 부부장님 매크로 경제와 주식을 해나가는데에 필요한 기본기를 잘 설명해주시는 SK증권 이효석 팀장님 그리고 제가 미국주식의 포트폴리오를 구성할 때, 가장 많이 참고하는 신한금융투자 박석중 팀장님 이분들의 영상은 꼭 출근길, 퇴근길 그리고 집에서 노트에 메모를 하면서 참고를 하고 있습니다. 특히 박석중 팀장님의 해외주식 배분에 대한 영상은 정말 제가 정리를 하고 그 중에서 제 나름대로의 포트폴리오를 만들어서 운용을 하고 있습니다. 오늘 글은 먼저 5월에 제가.. 2021. 8. 7. 차트로 정리하는 부의 시나리오 (부의 시나리오 3탄) 안녕하세요. 유월입니다. 드디어 부의 시나리오를 완독하고 마지막으로 부의 시나리오에 대한 글을 써보려고 합니다. 이 이미지는 제가 책을 읽고 4 사분면으로 나눠 고성장-저성장, 고물가-저물가로 정리된 4가지의 시나리오입니다. 하지만 이 4가지를 모두 하나하나 달달 외울 필요는 없고 케이스를 이해하면 쉬울 것 같습니다. 1. 고성장 : 주식 GOOD (금리가 낮으면, 대출이 쉬워 돈을 아직 못버는 성장주가 좋음, 반대로 높으면 실적이 좋은 기업이 좋음) 2. 고물가(금리 상승) : 원자재·금 GOOD (금리 상승(= 인플레이션)은 화폐 가치의 하락을 의미하고, 그것은 원자재 및 금의 가격 상승을 의미함) ※ 금은 실물자산 (화폐 가치(특히 달러)와 반대로 가는 경향이 있음, 경제 위기가 오는 경우 달러선호.. 2021. 7. 23. 최근 뉴스로 다뤄보는 한국은행의 움직임 (부의 시나리오 정리 2탄) 안녕하세요. 유월입니다. 우리나라의 금리 상황을 다뤄볼려고 하는데요. 때마침 대한민국의 기준금리에 대한 뉴스가 있어 더욱 이해하기 좋았습니다. 2021. 7. 20. 중국 투자... 어떻게 생각해야할까.. 안녕하세요. 유월입니다. 오늘은 평소와는 좀 다른 고민을 하게 되어 글을 써봅니다. 2020년 3월 펜데믹은 어쩌면 많은 사람들에 인생에 있어서 엄청난 변곡점이 되었다고 생각합니다. 많은 사람들이 그 시기에 투자를 시작했고, 자산 가격의 엄청난 상승을 보았으며, 노동의 가치는 계속해서 하락하고 있는 것을 보았습니다. 이러한 세상에서 살다보니 세상이 변하고 있는 시그널 하나하나에 신경이 쓰이는데요. 저는 그 중에 가장 큰 시그널의 바로 중국의 부상입니다. 요즘 확실히 느끼는 건 중국의 목소리가 전보다 확실히 크고 당당해진 것을 느낄 수 있습니다. 그리고 미국이 중국의 저러한 행동에 불편함을 드러내며 여러가지 규제를 실시하고 있는데 중국은 내수 위주의 성장을 통해 생각보다 덤덤하게 버텨내고 있는것 같습니다... 2021. 7. 15. 이전 1 2 다음
