리얼티 인컴(O), 대표 배당귀족주 | 배당주 파헤치기

 

안녕하세요. 유월입니다. 

 

저는 어제 제 포트폴리오에 배당주의 비중을 더 넣기로 선언을 했습니다. 자세한 설명은 이 전 글에 내용을 남겨두겠습니다.

 

[나의 포트폴리오] 배당주에 대한 재고

 

 

이러한 이유로 배당주에 대한 주식 파헤치기 시리즈 또한 시작을 해보려고 합니다. (이렇게 일을 또 하나 벌립니다.) 오늘은 그래도 비교적 많은 분들이 알고 있는 리얼티 인컴에 대한 글을 써보려고 합니다.

 

간단한 회사 소개

 

리얼티 인컴은 1959년에 설립된 부동산 투자 신탁 기업입니다. 현재 미국, 영국 그리고 푸에르토리코 등 국가에 상업용 부동산을 NNN 임대를 해주는 사업을 하고 있습니다.

 

NNN 임대 : Triple Net Lease라고도 불리며, 쉽게 말해 세입자가 부동산세, 건물 보험, 건물 관리비 모두를 부담하는 임대 형태를 의미한다.

 

 

이 기업은 특이하게 Monthly Dividend Company(매달 배당하는 회사)라는 문구의 상표를 등록했습니다. 실제로 상표를 보면 아래에 이 문구가 쓰여있습니다. 그리고 이 상호에 맞게 리얼티 인컴은 매달 배당을 주는 월배당주로도 유명하다.

 

리얼티 인컴은 1994년부터 연 평균 4회 이상 배당을 인상해왔습니다. 이렇게 오랜시간동안 배당을 꾸준히 지급하면서 리얼티 인컴은 25년동안 배당을 꾸준히 지급하고 꾸준히 증가시켜와야만 받을 수 있는 배당 귀족주라는 칭호를 얻게 되었습니다. (그 이외에도 50년 이상 배당을 꾸준히 증가시켜온 기업은 배당 킹으로 불립니다.) 그 이외에도 2015년 4월 7일에 S&P500에 편입되었습니다. 

 

주가 정보

 

기업명 : Realty Income (리얼티 인컴)

시가총액 : 26.685B 

주가 : $68.53 (21.09.13 종가 기준)

배당금(%) : 2.83 (4.16%)

 

근 5년 리얼티 인컴 주가 출처 : 야후 파이낸스

 

 

배당 역사

 

94년 이후 리얼티인컴 배당역사 출처 : 리얼티인컴

 

이 사진은 94년부터 리얼티인컴이 지급해온 연간 배당금입니다. 계속 꾸준히 상승시켜오다가 서브프라임 모기지 사태 이후 주춤했다가 다시 정상 궤도로 올라간 것을 볼 수 있습니다. (금융이 무너졌던 서브프라임 사태 그리고 리먼 사태에도 불구하고 꾸준히 배당이 증가한 것이 놀랍습니다.)

 

그 이외에도 리얼티인컴의 배당역사는 아래와 같습니다.

• 94년 상장 후 111번 배당금 인상
• 95분기 연속 배당금 인상
• 연평균 배당금 인상률 4.4%
• 52년동안 $8.1B 배당 지급
• 613분기 연속 배당 (1969년 부터)

 

 

부동산 포트폴리오

 

자 그럼 리얼티인컴이 배당을 잘 주는 것은 알겠습니다. 그렇다면 도대체 어떤 부동산을 가지고 있길래 주주들에게 매달 배당을 지급할 수 있었는지 한 번 알아보겠습니다. 

• 약 6,700개의 상업용 부동산
• 58개의 산업 분야의 630개의 고객사
• 98.5%의 임대률 (역사적으로 96% 밑으로 내려간 적 없음)

그리고 리얼티인컴은 Top 20개의 고객사에 3,118개의 부동산을 임대하고 있습니다. 그리고 이 Top 20개의 고객사로부터 얻는 매출은 전체 매출의 52.1%를 차지하고 있습니다. 

 

이 20개의 기업을 하나하나 살펴보면, 굉장히 안정적인 기업에 임대를 해주고 있는 것을 알 수 있습니다. 그 중 Top 10 기업의 리스트를 나열해드립니다.

 

Top 10 기업 (임대 개수 순)

• 세븐 일레븐 (592개)
• 월그린 (245개)
• 달러 제너널 (831개)
• 페덱스 (41개)
• 세인즈버리 (23개)
• 달러트리 / 패밀리 달러 (552개)
• LA 피트니스 (56개)
• AMC 영화관 (34개)
• Regal Cinemas (41개)
• 월마트 (57개)

 

 

리얼티 인컴 총평

 

리얼티인컴은 정말 안전하게 깔고 갈 수 있는 최고의 주식이라고 생각합니다. 굉장히 안정적인 운영을 하고 있음에도 불구하고 4~5%대의 배당을 꾸준히 지급하고 있습니다. 코로나로 인해서 배당을 많이 주던 수 많은 리츠 회사들이 배당을 중지했음에도 불구하고 리얼티인컴은 작년에만 배당금을 4번 인상했습니다.

 

저도 전체 배당주 포트폴리오에서 40% 정도 보유를 하고 있는데, 아주 먼 목표를 말씀드리자면 매달 받은 배당금으로 매달 리얼티인컴을 하나씩 구매하는 것 입니다. 배당주로 배당주의 눈덩이를 계속해서 불려가는 것이죠. 지금 그렇게 하려면 약 300~400개의 주식이 필요한데 전 이제 47개를 가지고 있으니 갈 길이 정말 먼네요 ㅎㅎ. 하지만 오늘도 저는 씨앗을 계속 뿌리렵니다. 비가와도 눈이와도 잘자라는데 무슨 걱정이 있겠습니다. 우직히 갈 길을 가렵니다.